平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。平息债券价值由两部分构成：未来所付利息的现值和未来所付本金的现值。
一、基本定义
平息债券=年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数,次数*年数)+票面价值(P/S,必要报酬率/次数,次数*年数)
付息期无限小（不考虑付息期间变化）的时候：
溢价：随着到期时间的缩短，债券价值逐渐下降。
折价：随着到期时间的缩短，支付频率的增加，债券价值逐渐上升。
平价：随着到期时间的缩短，债券价值不变。
即：最终都向面值靠近。
债券付息期越短价值越低的现象，仅出现在折价出售的状态。如果债券溢价出售，则情况正好相反。
二、债券价值的影响因素
1.面值
面值越大，债券价值越大。
2.票面利率
票面利率越大，债券价值越大。
3.折现率
折现率越大，债券价值越小。
以上就是仁和会计对"平息债券是什么？"问题的网络整理内容，更多财税知识请持续关注仁和会计网校。
APP
热门工具
最新资讯
